Investissement GFI : rentabilité, écologie et avantage fiscal
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Pourquoi choisir l’investissement GFI aujourd’hui ?
La rentabilité d’un investissement GFI est influencée permet de concilier rentabilité et engagement écologique. Au Cabinet Leduc & Associés, la forêt est un actif que nous intégrons dans les actifs de nos clients. En investissant dans un GFI en forêts françaises et européennes, vous participez activement à la lutte contre le réchauffement climatique tout en diversifiant votre patrimoine avec un actif tangible et décorrélé des marchés financiers traditionnels.
Investissement GFI : un actif stratégique et résilient
Le marché forestier s’impose comme un choix d’investissement pertinent face aux incertitudes économiques. Il repose sur des fondamentaux solides : une demande croissante en bois pour la construction, l’énergie et l’industrie, et un besoin impérieux de captation de CO2 pour répondre aux engagements environnementaux internationaux.
Loin d’être un simple placement de niche, le GFI s’inscrit dans une logique de gestion patrimoniale intelligente. Son caractère tangible et durable le positionne comme un actif de diversification idéal, protégeant les investisseurs des fluctuations des marchés boursiers.
Un marché en croissance et structuré
Depuis plus de 20 ans, le marché forestier connaît une valorisation annuelle régulière de +5% en moyenne. Cette tendance s’explique par :
- Une augmentation continue de la demande en bois, renforcée par les politiques de transition écologique et de réduction de l’empreinte carbone.
- Un soutien institutionnel fort, à travers des initiatives comme la COP21 et la COP15, qui encouragent les investissements responsables dans la gestion forestière.
- Une ressource limitée et précieuse, car la surface forestière exploitable est restreinte, garantissant ainsi une rareté qui soutient les prix sur le long terme.
De plus, comme vous pouvez le voir sur le graphique, le GFI présente de très bonnes caractéristiques en termes de couple rendement – risque. En effet, la volatilité annualisée se rapproche de l’inflation tandis que la performance est plus du double.
En intégrant ces éléments, le GFI apparaît comme une réponse adaptée aux défis économiques et environnementaux contemporains, combinant stabilité, performance et impact positif.
L'investissement GFI Europe : une diversification stratégique
La croissance de la forêt européenne est positive dans tous les pays depuis plus de 10 ans. Il existe des pays «core », c’est-à-dire de qualité, tels que la France et la Finlande. L’inflation locale ayant été importante dans les pays baltes (environ 20% en 2022), l’augmentation des prix y a été plus marquée.
L’investissement GFI en Europe permet d’accéder à une offre en forêt intéressante.
Voici quelques chiffres intéressants sur la forêt européenne :
| 182 Millions | d’hectares de forêt en Europe, soit 43% de la surface foncière | 2,6 Millions | emplois crées dans la foresterie |
| 53% privées | 53% des forêts sont privées (75% en France) | 73% | de croissance naturelle / coupes |
| 450 Essences | Il existe près de 450 essences d’arbres (un arbre sur deux est feuillu : hêtre, chêne, charme) | 155 Millions | de tonnes de carbone par an |
Les avantages de l’investissement en forêt
Un placement tangible et décorrélé des marchés financiers
Contrairement aux actions et obligations, la forêt est un actif physique résilient aux crises financières. Sa valeur repose sur des ressources naturelles essentielles, dont la demande reste forte indépendamment des cycles économiques.
De plus, la forêt offre une protection contre l’inflation, car la hausse des prix du bois et des terres forestières suit généralement celle du coût de la vie. En période de volatilité des marchés financiers, elle constitue une alternative stable qui sécurise le patrimoine des investisseurs.
L’investissement forestier se distingue également par son horizon de long terme, favorisant une appréciation progressive du capital. Grâce aux stratégies de gestion durable mises en place par les groupements forestiers, cet actif évolue dans un cadre maîtrisé et sécurisé, renforçant sa capacité à préserver la valeur du patrimoine sur plusieurs générations.
Une rentabilité structurée
La performance d’un GFI repose sur deux piliers :
- Le rendement: issu de la vente du bois après exploitation.
- La capitalisation: résultant de la valorisation des forêts sur le marché foncier.
La rentabilité d’un GFI est influencée par plusieurs facteurs :
- La qualité et la diversité des essences forestières: certaines espèces de bois rares ou à forte demande se valorisent plus rapidement.
- La gestion durable et l’exploitation raisonnée: une planification efficace des coupes et du reboisement permet de maximiser les revenus tout en préservant l’écosystème.
- Les dynamiques du marché du bois: les évolutions technologiques et la transition écologique accroissent la demande en bois certifié durable.
- Les politiques publiques et subventions: les incitations fiscales et les aides à la gestion durable renforcent la viabilité financière du placement.
Sur une période d’investissement conseillée de 10 ans, le rendement annuel cible est d’environ 1 %, tandis que la valorisation du capital est estimée à 5 % par an. Ce modèle de performance repose sur des bases tangibles et une approche prudente, assurant aux investisseurs une visibilité à long terme.
Un engagement écologique fort
Les forêts jouent un rôle clé dans la préservation de la biodiversité et la captation du CO2. En investissant dans un GFI, vous soutenez une gestion durable des forêts, favorisant leur expansion et leur régénération.
L’investissement GFI permet de financer des actions concrètes telles que :
- Le reboisement et la diversification des essences pour une meilleure résilience face aux maladies et au changement climatique.
- L’entretien et la protection des forêts existantes, assurant leur pérennité et leur capacité à stocker du carbone de manière efficace.
- La préservation des habitats naturels, favorisant le maintien de la faune et de la flore.
L’aspect environnemental des GFI est encadré par des labels et certifications comme le PEFC (Programme de reconnaissance des certifications forestières) et le FSC (Forest Stewardship Council), garantissant une exploitation responsable et éthique.
Les avantages fiscaux de l'investissement GFI
Réduction d’impôt sur le revenu
Les investisseurs peuvent bénéficier d’une réduction d’impôt de 18 % sur le montant investi, sous réserve de détenir les parts pendant au moins 5 ans. Cette incitation fiscale vise à encourager les placements de long terme et à soutenir la gestion durable des forêts.
Il existe deux limites :
- Un plafond fixé à 50 000 € pour une personne seule et 100 000 € pour un couple.
- Intégration dans le plafonnement des niches fiscales limité à 10 000 € par an.
Transmission optimisée
L’investissement GFI permet une optimisation fiscale en cas de transmission patrimoniale :
- Abattement de 75 % sur les droits de succession et donation, favorisant la pérennisation du patrimoine forestier dans les familles.
- Aucune limite de montant ou de durée de conservation.
- Obligation d’un engagement de gestion durable sur 30 ans pour bénéficier de cet avantage.
Cette optimisation de transmission n’a lieu que sur les forêts françaises et non Européennes dans le cadre d’un investissement GFI.
Exonération de l’impôt sur la fortune immobilière (IFI)
Les parts de GFI sont totalement exonérées d’IFI, sous réserve que l’investisseur détienne moins de 10 % du capital du GFI. Ce dispositif incitatif renforce l’attractivité des GFI pour les contribuables souhaitant diversifier leur patrimoine hors assiette IFI.
Risques et sécurisation de l’investissement GFI
Les risques climatiques et naturels
L’investissement en GFI, bien que résilient, n’est pas exempt de risques liés aux aléas climatiques et biologiques. Les forêts, en tant qu’écosystèmes vivants, sont exposées à plusieurs menaces :
Les tempêtes et incendies :
En France, ces risques sont couverts par des assurances spécifiques, réduisant considérablement les pertes financières en cas de catastrophe naturelle.
La Cabinet Leduc & Associés, s’assurent que les forêts sélectionnées sont situées dans des zones à risques maîtrisés, bénéficiant d’aménagements préventifs (pare-feux, diversification des essences, plans de gestion adaptés).
Le risque phytosanitaire et réchauffement climatique :
Le changement climatique favorise l’apparition de parasites et de maladies pouvant fragiliser certaines essences forestières. Selon nous, il s’agit du risque le plus important notamment car il n’est pas assurable. Ainsi, la sélection de la maison de gestion est primordiale. Cette dernière doit sélectionner rigoureusement des massifs forestiers dans l’objectif de limiter ces risques en privilégiant des forêts mixtes et diversifiées, plus résistantes aux agressions biologiques.
L’utilisation de labels tels que PEFC et FSC apporte une réponse dans une gestion forestière durable et résiliente.
L’expertise des sociétés de gestion en matière de suivi forestier et d’analyse des risques écologiques constitue un gage de sécurité pour les investisseurs.
Le risque de liquidité
Contrairement aux actifs cotés, les GFI sont des placements de long terme dont la liquidité peut varier en fonction du marché foncier et des flux d’investissement.
Toutefois, plusieurs mécanismes assurent une certaine flexibilité :
Le capital est variable, ainsi, les GFI à capital variable permettent aux investisseurs de revendre leurs parts sous réserve d’une demande de rachat par un nouvel acquéreur.
Puis, en cas de non possibilité, le GFI dispose d’une réserve. Les GFI maintiennent un fonds de trésorerie représentant au minimum 10 % des actifs, permettant d’absorber une partie des demandes de rachat sans céder de forêts.
Enfin, s’il n’y a plus de liqudités dans le fonds, la société de gestion doit procéder aux cessions d’actifs qui peut prendre du temps. En cas de demandes de sortie élevées, la société de gestion peut céder certains actifs forestiers afin de préserver la liquidité du fonds. Cette approche est encadrée pour éviter toute dévaluation du portefeuille.
Ces dispositifs garantissent une certaine souplesse aux investisseurs tout en respectant l’horizon d’investissement recommandé pour optimiser la valorisation du capital. Le Cabinet Leduc & Associés recommande une durée de détention de 7 ans sachant que pour avoir la garder l’avantage fiscal, le contribuable doit détenir les parts au moins 5 ans.
Il est à noter que les actifs « bois » cotés ont une forte volatilité contrairement aux GFI. Cela s’explique par l’effet « stock » dont va être dépendante les actifs cotés contrairement au fonds forêts non coté.
Comment investir dans un GFI avec Leduc & Associés
Investir dans un GFI avec le cabinet Leduc & Associés, c’est opter pour un processus de sélection rigoureux et personnalisé, permettant de maximiser la rentabilité tout en respectant des principes de gestion durable. Nos experts sont à votre disposition pour vous guider dans l’identification des GFI les plus adaptés à vos besoins spécifiques et à vos objectifs patrimoniaux.
Un accompagnement sur-mesure et transparent
L’investissement dans un GFI nécessite une compréhension approfondie de vos objectifs financiers, fiscaux et de diversification patrimoniale. Le cabinet Leduc & Associés s’engage à vous fournir un accompagnement personnalisé, en vous conseillant sur les meilleures stratégies d’investissement en fonction de votre situation. Cela inclut :
- Une analyse approfondie de votre profil d’investisseur : nous évaluons votre tolérance au risque, vos attentes en matière de rentabilité, ainsi que vos objectifs fiscaux et patrimoniaux.
- Une sélection des GFI en fonction de critères stricts : nous mettons l’accent sur la rentabilité, la gestion durable, ainsi que la solidité des équipes de gestion des forêts. Nous choisissons des GFI ayant des engagements de gestion éthique et transparente, et dont les performances sont régulièrement validées par des experts externes.
- Une proposition d’investissement diversifiée et structurée : nous vous présentons plusieurs options d’investissement, tant en France qu’en Europe, en tenant compte de votre horizon de placement et des opportunités spécifiques aux différentes régions.
Notre méthode pour sélectionner les meilleurs investissements GFI
Le marché des GFI est en constante évolution, avec une diversité de projets forestiers proposant des rendements et des impacts environnementaux variés. Nos experts analysent minutieusement chaque GFI afin de ne retenir que ceux qui répondent aux standards les plus élevés en matière de performance financière et de durabilité écologique.
Nous collaborons exclusivement avec des gestionnaires forestiers réputés, respectueux des normes de gestion durable et de certification environnementale, tels que PEFC et FSC. Cette approche nous permet de vous garantir un investissement sûr et responsable, avec une attention particulière à la préservation de la biodiversité, à la gestion du carbone et à la résilience face aux risques climatiques.
Investissement GFI : pourquoi faire confiance à Leduc & Associés
Nous sommes un cabinet de gestion de patrimoine ayant une expertise reconnue dans les investissements alternatifs, et plus spécifiquement dans les GFI. Voici pourquoi nous sommes le partenaire de confiance pour structurer votre portefeuille forestier :
- Expertise reconnue en gestion de patrimoine : Depuis plusieurs années, nous aidons nos clients à optimiser leur patrimoine via des solutions alternatives et performantes. Nous vous offrons un suivi personnalisé et des recommandations éclairées.
- Sélection rigoureuse et indépendante : Nos experts sélectionnent exclusivement les GFI les plus performants, en analysant la qualité des gestionnaires, la rentabilité historique et les engagements environnementaux de chaque projet. Nous mettons l’accent sur la transparence et la qualité des informations.
- Accompagnement adapté à vos objectifs financiers et fiscaux : Chaque client est unique. Nous vous proposons un accompagnement sur-mesure pour maximiser vos rendements tout en tenant compte de votre stratégie fiscale. Que vous soyez intéressé par une réduction d’impôt, une stratégie de transmission ou une diversification de votre patrimoine, nous vous orientons vers les GFI les plus appropriés.
Un impact positif et durable
Investir dans un GFI avec le Cabinet Leduc & Associés, c’est bien plus qu’une opportunité de croissance financière. C’est un engagement concret pour la planète. En soutenant des forêts gérées durablement, vous participez activement à la lutte contre le réchauffement climatique tout en bénéficiant d’une solution de diversification patrimoniale durable et résiliente.
Contactez nos experts pour en savoir plus sur l’investissement en GFI et découvrez comment ce type de placement peut s’intégrer dans une stratégie globale de gestion de patrimoine, alliant performance financière et impact environnemental positif.
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