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Situation : dégradation des retraites dans le temps

44% des Français considèrent que la problématique des retraites est anxiogène. C’est pour cela que 25% d’entre eux souhaitent prendre le sujet en main et investir pour la retraite. Ainsi, il s’agit d’une préoccupation importante pour les clients du Cabinet Leduc & Associés. Les derniers chiffres des retraites COR (conseil d’orientation des retraites) montrent que les futurs retraités vivront moins bien que les actifs, ce qui était auparavant l’inverse.

Le COR estime que les pensions de retraite couvriront environ 40% des besoins à horizon 2050. Dans ces conditions, le système de retraite par répartition n’apparaît pas suffisant sachant que statistiquement les dépenses augmentent lors de la prise de la retraite (voyage, sorties, etc.).

Statistiquement ce besoin diminue pendant une phase de temps, et augmente en fin de vie (dépendance). Votre objectif est peut-être d’anticiper la mise en place de solutions permettant de faire face à chaque horizon de placement.

Les points de vigilance à avoir

Les projections d’espérance de vie des épargnants sont à priori sous-estimées. A ce jour, l’espérance de vie moyenne actuelle ressort pour un individu de 51 ans à 84 ans et 90 ans pour une personne de 80 ans.

Toutefois, ces espérances de vie tendent à progresser, surtout pour certaines catégories de la population et devraient continuer avec les progrès de la médecine.

L’inflation est un autre facteur à prendre en compte, notamment au sein d’un portefeuille d’actifs. En effet, elle fait chuter le pouvoir d’achat au fil du temps et entame l’épargne réelle et les rendements des investissements.

Par exemple, avec une inflation à 2,28% par an, si vous avez un besoin aujourd’hui de 50 000 € pour couvrir vos dépenses courantes annuelles, vous aurez besoin de 78 000 € dans 20 ans.

Dans la même logique, si vous avez 500 000 € de capitaux non optimisés financièrement, ces dernières ne vaudront plus de 254 000 € en euros courants.

Investir pour la retraite fait partie des préoccupations de français.

Comment se fixer un objectif de placement ?

Vous devez prendre en compte les éléments d’horizon de placement, vos besoins en matière de revenus complémentaires et d’inflation dans le cadre d’une planification de retraite.

Nous vous conseillons d’en faire ressortir un objectif principal, par exemple :

Une appréciation forte du portefeuille au terme de votre horizon de placement.
Préserver la valeur réelle de votre portefeuille, c’est-à-dire que le capital soit équivalent, déduction faite de l’inflation, au terme de votre investissement.
Utiliser l’intégralité du capital sans laisser d’actifs derrière vous.
Vous souhaitez laisser une somme à transmettre à vos enfants.

Pour compléter les revenus, nous vous conseillons d’établir plusieurs stratégies d’investissement :

La diversification sur plusieurs actifs est un moyen d’investir pour la retraite et permettra de diversifier les risques mais également de détenir des actifs :

Cas de l’assurance-vie pour compléter des revenus à la retraite :

Pour rappel, après 8 ans, les contrats d’assurance-vie permettent de bénéficier d’un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) sur vos gains lors des rachats. Les gains (intérêts) seront donc taxés uniquement aux prélèvements sociaux (17,2%).

Prenons l’exemple d’un client qui a 8 ans devant lui et qui souhaite dégager une rente brute de 30 000 € par an. Ses objectifs sont de maximiser le placement, de minimiser la fiscalité et ne pas détériorer le capital lors des retraits. Il souhaite un risque modéré dans son portefeuille, ainsi nous prendrons un rendement net de 5% par an.

Dans l’exemple, notre client pourra :

Investir 400 000 € initialement. Les gains annuels seront inférieurs à 9 200 € donc fiscalisés uniquement à 17,2%. Le capital ne se détériore pas, il progressera à 530 000 à 20 ans.
Si le client décide de passer sur un portefeuille dynamique, avec un rendement net de 7%. Il pourra diminuer le placement initial à 150 000 € et réaliser un versement de 1 000 € par pendant 8 ans. Ainsi, il dégagera une rente de 30 000 € par an et le capital à 20 ans sera de 226 000 €.
La plus-value de cession immobilière sans abattement de durée de détention : 19% + 17,2% + taxe additionnelle si la plus-value nette est supérieure à 50 000 € ;
Les droits de donation / succession en ligne directe démarre à 8 072 € de masse successorale transmise.

Par conséquent, il faut voir l’assurance-vie et le contrat de capitalisation comme des outils de capitalisation où le capital va grossir au fil des années de placement.

Ce support aura alors trois leviers de capitalisation permettant d’investir pour la retraite :