Mise à jour de l’article : 30 septembre 2025
L’assurance-vie est le placement préféré des Français avec plus de 1 900 milliards d’euros d’encours (source : France Assureurs, 2024). Si elle séduit autant, c’est grâce à ses nombreux atouts : fiscalité avantageuse, transmission patrimoniale facilitée, flexibilité de gestion et large éventail de supports d’investissement.
Dans cet article, nos experts en gestion de patrimoine à Neuilly-sur-Seine détaillent les principaux avantages de l’assurance-vie et expliquent pourquoi ce produit reste incontournable dans une stratégie patrimoniale.
Avantage n°1 : une fiscalité attractive
Une imposition différée sur les gains
L’un des principaux attraits de l‘assurance-vie réside dans sa fiscalité avantageuse. Les gains (intérêts et plus-values) générés par une assurance-vie ne sont imposés que lors d’un retrait (rachat) partiel ou total du contrat.
Tant que vous ne réalisez pas de rachat, les plus-values de votre assurance-vie ne sont pas imposées. Les gains restent capitalisés, ce qui permet de bénéficier d’un effet boule de neige fiscal. Ainsi, le PEA et l’assurance-vie sont les deux enveloppes avec le plus faible taux de fiscalité.
Une fiscalité allégée après 8 ans
La fiscalité appliquée dépend de la durée de détention du contrat, ce qui encourage une épargne à long terme. En effet, après 8 ans de détention, les souscripteurs bénéficient d’un abattement annuel sur les gains retirés, rendant l’épargne à long terme très attractive.
Après 8 ans, vous bénéficiez d’un abattement annuel de :
4 600 € pour une personne seule
9 200 € pour un couple
Conseil d’expert : pensez à programmer des retraits après 8 ans pour optimiser l’abattement fiscal.
Pour mieux comprendre ces avantages, voici un exemple de la fiscalité d’un investissement en assurance-vie
Souscripteur avec un contrat de 10 ans :
- Montant retiré : 100 000 €
- Gains inclus dans le retrait : 20 000 €
- Abattement applicable (couple) : 9 200 €
- Gains imposables après abattement : 20 000 € – 9 200 € = 10 800 €
- Imposition : 10 800 € * (7,5% + 17,2%) soit 2 667,6 €
Avantage n°2 : une transmission patrimoniale optimisée
Le deuxième avantage considérable de l’assurance-vie réside dans les conditions fiscales des capitaux versés aux bénéficiaires en cas de décès du souscripteur. Ces conditions varient en fonction de l’âge du souscripteur au moment des versements, offrant une planification successorale flexible et fiscalement optimisée.
Avant et après 70 ans : deux régimes fiscaux
Avant 70 ans : chaque bénéficiaire profite d’un abattement de 152 500 €, puis d’un prélèvement forfaitaire de 20 % (jusqu’à 852 500 €).
Après 70 ans : seul un abattement global de 30 500 € s’applique, puis les droits de succession classiques reprennent.
| Critères | VERSEMENTS AVANT 70 ANS | VERSEMENTS APRÈS 70 ans |
| Abatement | 152 500 € par bénéficiaire | 30 500 € global |
| Prélèvement forfaitaire | 20% de 152 500 € jusqu’à 852 500 € | Droits de succession classiques au-delà de l’abattement |
| Au-delà | 31,25% au-delà de 852 500 € | Droits de succession classiques |
Prenons un exemple :
Un souscripteur de 65 ans :
- Montant versé sur une assurance-vie : 200 000 €
- Bénéficiaire unique
- Abattement : 152 500 €
- Capitaux transmis imposables : 47 500 €
- Prélèvement forfaitaire de 20% : 47 500 € x 20% = 9 500 €
- Capitaux nets transmis : 200 000 € – 9 500 € = 190 500 €
- La pression fiscale est de 4,7%
Souscripteur de 75 ans :
- Montant versé sur une assurance-vie : 200 000 €
- Bénéficiaire unique
- Abattement global : 30 500 €
- Capitaux soumis aux droits de succession : 200 000 € – 30 500 € = 169 500 €
- Droits de succession : variable selon le degré de parenté. Prenons le taux de 30% (soit 50 850 €)
- Capitaux nets transmis : 200 000 € – 50 850 € = 149 150 €.
- La pression fiscale est de 25%
Conseil d’expert : pour optimiser votre succession, effectuez des versements significatifs avant 70 ans et désignez vos bénéficiaires avec précision.
Avantage n°3 : une flexibilité dans les versements et retraits
Des versements adaptés à vos besoins
L’assurance-vie se distingue des autres placements de types PEA par sa flexibilité en matière de versements.
Cela permettant aux souscripteurs de choisir entre deux modalités principales :
Versements libres : à votre rythme, sans contrainte.
Versements programmés : pour une épargne régulière et disciplinée.
Différentes études montrent que la mise en place d’une allocation d’actifs avec des versements programmés permet de créer de la performance à long terme.
Des retraits modulables
Vous pouvez effectuer des rachats partiels ou totaux à tout moment, tout en conservant la fiscalité différée sur les sommes laissées investies.
Attention : l’administration fiscale considère l’assurance-vie comme un produit d’épargne de moyen/long terme. Une utilisation uniquement successorale peut entraîner une requalification. Pensez après 8 ans à réaliser des retraits sur votre contrat afin d’éponger la fiscalité.
Avantage 4 : un univers d’investissement très large
L’assurance-vie se distingue par l’accès qu’elle offre à une gamme diversifiée de supports d’investissement financier. Cette diversité vous permet de construire un portefeuille adapté à votre profil de risque et vos objectifs financiers, en profitant des différentes opportunités de marché.
Voici une liste non exhaustive de supports accessibles à travers les assurances-vie :
- Les fonds euros : Les fonds euros offrent une sécurité. Ainsi, le capital investi est protégé et les intérêts sont définitivement acquis chaque année. Cela offre une sécurité maximale pour les épargnants, particulièrement ceux qui sont averses au risque. Les rendements sont réguliers stables, souvent supérieurs à ceux des livrets d’épargne traditionnels. Dans la période actuelle de hausse de taux, les projections de rendements sont en hausse. Certains assureurs proposent également des systèmes de « boost » sur une période. Il est important de comparer l’offre proposée par plusieurs assureurs.
- Les produits structurés à capital garantis : il s’agit de produits avec une garantie sur le capital et sur le taux. Le placement a une durée d’investissement souvent entre 5 et 10 ans. Le produit peut être remboursé par la banque émettrice à chaque date anniversaire. Le risque porte sur le défaut de la banque émettrice pendant la durée du placement. Vous pouvez maitriser ce risque en vous assurant que la banque émettrice soit systémique.
Les unités de comptes avec un potentiel de gain plus important. On y retrouve :
- Les supports immobiliers sous différentes formes : Sociétés civiles immobilières (SCI), organismes de placement collectif immobilier (OPCI) et sociétés civiles de placement immobilier (SCPI). L’intérêt de pouvoir diversifier au sein de l’immobilier à travers des placements en résidentiel, bureaux, commerces, viager, lieux de vie, transformation bureaux en habitation, etc…
- Les supports actions, de même il est possible d’investir en Asie, aux États-Unis sur des actifs de croissance ou de rendement. L’investissement en actions à long terme est souvent générateur de profit. Le choix des meilleurs gérants est également la clé pour avoir la meilleure capitalisation.
- Le marché des obligations. Il s’agit du marché le plus vaste au monde représentant plus de 30 billions de dollars américains en 2021. Le critère de sélection est composé de trois variables : le type d’émetteur (public ou privé), le niveau de risque que l’on attribue aux agences de notations et la duration soit la maturité de l’obligation. L’environnement macroéconomique sera le déclencheur du poids des obligations dans un portefeuille.
- Les fonds structurés actions : Les instruments structurés sont des produits packagés dont les scénarios sont connus à l’avance. Cet investissement permet en cas de taux élevé de proposer des rendements importants. Actuellement, ce type de solutions est très pertinent dans des allocations équilibrés et dynamiques. Soyez vigilent, il existe très peu d’assureurs proposant de très bons produits structurés.
- Les fonds de private equity à travers les Fonds Commun de Placement à Risques (FCPR) sont des supports de placement non coté intégrés à l’assurance-vie depuis seulement 2017. Il s’agit de véhicules d’investissement collectif français spécialisés dans le financement et le développement d’entreprises non cotées. Ces FCPR permettent aux investisseurs de participer à des projets à haut potentiel de croissance, généralement avec une stratégie de détention à moyen à long terme. L’objectif est gains est important (plus de 10% / an) en contrepartie d’un risque également plus important.
Ainsi, l’assurance-vie permet de réaliser une véritable diversification des actifs. En diversifiant vos investissements à travers différents supports, vous réduisez le risque global de votre portefeuille. Les performances des différents actifs ne sont pas toujours corrélées, ce qui signifie que les pertes éventuelles sur certains supports peuvent être compensées par les gains sur d’autres. De plus, une allocation bien diversifiée peut offrir une stabilité accrue à votre portefeuille, en atténuant les fluctuations des marchés financiers.
Le choix d’une assurance-vie passera par l’accès à un nombre de supports importants permettant de réaliser une diversification d’actifs.
Conclusion
L’assurance-vie combine fiscalité avantageuse, transmission patrimoniale optimisée, flexibilité et diversification. C’est pourquoi elle reste le produit phare pour préparer sa retraite, constituer un capital et organiser sa succession.
Ces atouts en font un outil financier très prisé pour la constitution d’une épargne à long terme, la préparation de la retraite, et la transmission de patrimoine dans des conditions fiscales favorables.
Pour choisir le contrat adapté à votre situation et optimiser vos placements, prenez rendez-vous avec un conseiller de Leduc & Associés à Neuilly-sur-Seine. Il est essentiel de bien choisir son contrat et de le gérer de manière proactive en fonction de ses objectifs personnels et familiaux. Réalisez une consultation patrimoniale permet de trouver les bonnes solutions.
FAQ - Les avantages de l'assurance-vie
Fiscalité allégée, transmission optimisée, flexibilité des retraits et grande diversité de placements.
Des frais parfois élevés (entrée, gestion, arbitrage), et une fiscalité plus lourde en cas de retrait avant 8 ans.
Oui, elle permet de se constituer un capital et de programmer des rachats réguliers au moment de la retraite.
Le PEA est limité aux actions européennes avec un plafond de versement, tandis que l’assurance-vie est plus flexible et diversifiée.
Non. Le contrat luxembourgeois offre notamment la « protection triangle » (sécurité renforcée des actifs), mais sa fiscalité dépend de la résidence fiscale du souscripteur.
