Mise à jour de l’article : 19/05/2025
La gestion de patrimoine est une discipline qui vise à optimiser, préserver et transmettre le patrimoine d’un individu ou d’une famille.
Ce domaine englobe une variété de services financiers, fiscaux et juridiques, visant à maximiser la valeur des actifs tout en minimisant les risques et les impôts.
Dans cet article nous reprenons une exploration détaillée de ce qu’implique la gestion de fortune.
Les fondementaux de la Gestion de Patrimoine
La gestion de patrimoine consiste à élaborer des stratégies patrimoniales sur mesure pour gérer les actifs financiers, immobiliers et autres actifs. L’objectif principal est de répondre aux besoins et aux aspirations des clients, qu’il s’agisse de croissance des actifs, de protection contre les risques ou de préparation à la transmission de ces actifs aux générations futures.
Les gestionnaires de patrimoine englobent un certain nombre de professionnels qualifiés, tels que des conseillers financiers, des avocats, des fiscalistes ou des banquiers privés. Ils travaillent souvent en équipe pour fournir des conseils complets et intégrés. Ainsi, chaque expert apporte ses compétences spécifiques. Cette collaboration permet d’offrir des conseils complets et intégrés, prenant en compte tous les aspects financiers, légaux et fiscaux du patrimoine du client. Les gestionnaires de patrimoine travaillent ensemble pour élaborer des stratégies cohérentes et efficaces, assurant ainsi une gestion optimale des actifs et une satisfaction maximale des besoins du client.
Les grandes composantes de la gestion de patrimoine
La gestion de patrimoine dipose de plusieurs métiers. On peut citer 5 principales branches.
Gestion de patrimoine et planification financière :
Cette branche est la pierre angulaire de la gestion de patrimoine.
- La première étape sera généralement de réaliser un audit patrimonial avec l’analyse de la situation financière actuelle du client. Il s’agira de faire l’inventaire des actifs et passifs, d’analyser les sources de revenus actuels et des dépenses courantes pour comprendre le flux de trésorerie, et d’évaluer la tolérance au risque du client et de sa capacité financière à prendre des risques.
- La deuxième étape est la définition de ses objectifs à court et long terme. Par exemple à court terme il pourrait s’agir de l’achat d’une maison, le remboursement d’une dette ou l’épargne pour les vacances. A long terme, cela pourrait être la préparation à la retraite, le financement des études des enfants ou la constitution d’un patrimoine pour les générations futures.
- La troisième étape est l’élaboration d’un plan financier pour atteindre ces objectifs. L’objectif est d’établir une stratégie d’investissement avec une sélection de véhicules d’investissement appropriés comme les actions, les obligations, les fonds communs de placement, les ETF, le private equity, les fonds structurés, etc… Cette étape permettra de faire une répartition des investissements pour réduire le risque et maximiser les rendements.
Optimisation fiscale :
L’optimisation fiscale est un élément crucial de la gestion de patrimoine, visant à réduire au minimum la charge fiscale du client tout en respectant la législation en vigueur.
Il est possible d’analyser l’optimisation fiscale sous plusieurs angles :
- L’utilisation des niches fiscales : Investir dans des produits permettant une défiscalisation. On peut citer le GFI (Groupement Forestier d’Investissement). Il est également possible d’exploiter les régimes fiscaux favorables pour certaines catégories d’investissements ou de revenus.
- La défiscalisation immobilière : il y a plusieurs mécanismes utilisables. Les mécanismes de réduction d’impôts avec les lois Denormandie et Malraux permettent d’agir sur le montant d’impôts tandis que les investissements en monument historique et déficit foncier agiront en déduction du revenu imposable.
- Les produits financiers avec avantages fiscaux : vous pouvez décider que vos investissements dégagent immédiatement des baisses d’impôts avec par exemple un investissement sur un PER. D’autres placements permettent de capitaliser en minimisant la fiscalité. On peut citer les exemples de l’assurance-vie, l’assurance-vie au Luxembourg et le contrat de capitalisation.
Certains produits d’épargne permettent de bénéficier d’une fiscalité avantageuse sur certains produits d’investissement, notamment grâce à des dispositifs comme l’assurance-vie, le PER ou les investissements dans les groupements forestiers.
Gestion de risques :
Il s’agit de protéger le patrimoine contre les aléas de la vie. L’objectif est d’anticiper les imprévus. Ainsi, il est possible de mettre en place des assurances :
- Assurance-vie pour protéger la famille en cas de décès et assurer un capital ou un revenu aux bénéficiaires.
- Assurance-santé et invalidité : pour couvrir les coûts de santé imprévus et fournir un revenu en cas d’incapacité de travail.
- Assurance dommages : pour protéger les biens immobiliers et autres actifs physiques contre les sinistres.
L’objectif sera également de réaliser une diversification à la fois des investissements, des secteurs, des zones géographiques, des dépositaires, etc… dans l’intérêt de réduire le risque global. Vous pouvez consulter les conseils de l’AMF sur les risques de d’investissement.
Gestion de patrimoine et transmission de patrimoine :
La transmission du patrimoine doit être soigneusement planifiée pour s’assurer que les biens sont transférés conformément aux souhaits du propriétaire. Il peut s’agir :
- De la planification successorale avec la rédaction de testaments, document clé pour la distribution des actifs après le décès ou la création de fiducies.
- De l’optimisation des donations et legs. Il s’agit de l’utilisation des plafonds d’exonération fiscale pour les dons effectués de son vivant.
Gestion immobilière :
Pour beaucoup de clients, l’immobilier constitue une part significative de leur patrimoine. Il y a plusieurs thématiques à aborder :
- Acquisitions de biens immobiliers : la gestion de patrimoine intègre une analyse du marché immobilier avec les tendances et les opportunités. L’intérêt d’y intégrer un effet de levier avec la dette est pris en compte afin de maximiser l’investissement.
- Gestion et maintenance : administration des locations, y compris la recherche de locataires, la collecte des loyers, et la gestion des réparations. Lors d’investissement immobilier, il convient également de planifier et superviser des travaux pour maintenir ou augmenter la valeur des biens.
- Vente des biens immobiliers : planification de la vente de biens immobiliers pour maximiser les gains et minimiser les impôts sur les plus-values. De plus, le gestionnaire de patrimoine devra calculer la meilleure période et des meilleures conditions pour vendre.
Par conséquent, trouver un cabinet de conseil en investissement immobilier est une bonne solution pour répondre à l’une des thématiques évoquées. En termes de solutions, vous avez plusieurs possibilités, investir dans l’ancien classique, l’ancien rénové ou l’investissement dans l’immobilier neuf.
Les avantages de la Gestion de Patrimoine
Une approche sur mesure et des services à forte valeur ajoutée
La gestion de patrimoine est une discipline financière sophistiquée et personnalisée qui offre des avantages significatifs aux individus cherchant à optimiser, protéger et transmettre leurs actifs. Voici les principaux avantages du métier :
- Approche personnalisée : chaque client a des besoins uniques et une tolérance au risque différente. La gestion de patrimoine offre une approche personnalisée qui tient compte des spécificités de chaque individu. Cette approche vous permet de déterminer les solutions à mettre en place avec les échéances associées.
- Conseils intégrés : les gestionnaires de patrimoine fournissent des conseils qui intègrent divers aspects financiers, fiscaux et juridiques. A la fin de l’audit patrimonial, le conseiller vous remettra des recommandations à mettre en place en fonction de l’horizon court, moyen et long terme.
- Accès des produits et services : les clients bénéficient souvent d'un accès à des produits financiers exclusifs et à des opportunités d'investissement qui ne sont pas disponibles pour le grand public. L’offre est ainsi plus importante qu’en banque qui propose généralement des produits « maisons ». De plus, le service en banque n’est pas le même en raison du nombre important de clients par conseiller ainsi qu’un « turnover » des conseillers important.
Ils en parlent mieux que nous
Témoignage 1 – Transmission de patrimoine
Jean-Marc D., 64 ans, retraité : « J’étais perdu entre les options de donation, d’assurance-vie et de transmission. Mon conseiller a su établir une stratégie claire et parfaitement adaptée à ma situation familiale. Aujourd’hui, je suis serein pour mes enfants. »
Témoignage 2 – Optimisation fiscale
Sophie R., 41 ans, cadre dirigeante « Grâce à l’accompagnement en gestion de patrimoine, j’ai réduit ma pression fiscale tout en investissant dans des projets rentables. Je recommande vivement ce service à tous ceux qui veulent optimiser leurs finances. »
Témoignage 3 – Suivi personnalisé
Thomas G., 38 ans, entrepreneur « J’apprécie le suivi régulier et les conseils personnalisés. On ne me propose pas un produit, mais une vraie stratégie à long terme. J’ai découvert des solutions dont je n’avais jamais entendu parler auparavant. »
Les défis rencontrés
- Complexité réglementaire : Les lois fiscales et les régulations financières peuvent être complexes et changeantes. Les gestionnaires de patrimoine doivent donc constamment mettre à jour leurs connaissances pour offrir des conseils pertinents et conformes à la législation en vigueur.
- Marchés volatils : Les fluctuations des marchés financiers peuvent affecter la valeur des investissements. Les gestionnaires de patrimoine doivent donc élaborer des stratégies patrimoniales robustes pour naviguer dans des conditions de marché incertaines.
- Attentes des clients : Répondre aux attentes élevées des clients en matière de performance des investissements et de protection du patrimoine peut être un défi. La transparence dans la communication et la gestion des attentes sont essentielles.
Pourquoi la gestion de patrimoine est essentielle ?
En conclusion, la gestion de patrimoine est une discipline incontournable pour optimiser, protéger et transmettre son patrimoine dans les meilleures conditions. En combinant conseils personnalisés, expertise fiscale, et stratégies financières sur mesure, un conseiller en gestion de patrimoine accompagne chaque client vers une vision claire et durable de son avenir financier.
Que vos objectifs soient la croissance, la transmission ou la sécurisation de vos actifs, une gestion patrimoniale bien pensée est un levier essentiel. Un audit patrimonial complet est souvent la première étape vers des décisions éclairées et efficaces.
“Cet article a été rédigé par Fabrice Leduc, conseiller en gestion de patrimoine depuis 15 ans, fondateur du cabinet Leduc & Associés, spécialisé dans l’optimisation fiscale et la transmission d’actifs.”
FAQ - sur la gestion de patrimoine
Le métier de gestionnaire de patrimoine consiste à conseiller et accompagner les clients dans l’optimisation, la protection et la transmission de leurs actifs financiers et immobiliers. Il élabore des stratégies personnalisées, prenant en compte les aspects fiscaux, juridiques et financiers pour répondre aux objectifs à court et long terme de ses clients.
Les frais d’un conseiller en gestion de patrimoine varient en fonction de plusieurs facteurs, tels que le type de services demandés, le montant des actifs à gérer et la structure de rémunération du conseiller. Il peut s’agir de frais fixes, de commissions sur les transactions, ou d’un pourcentage des actifs sous gestion. Il est recommandé de discuter des coûts directement avec le conseiller pour obtenir une estimation précise.
La gestion de patrimoine repose sur l’expertise de plusieurs spécialistes, chacun ayant un rôle spécifique pour répondre aux différentes dimensions de votre situation :
Le conseiller en gestion de patrimoine (CGP) élabore une stratégie globale adaptée à vos objectifs, en tenant compte des volets juridiques, fiscaux et financiers.
Le conseiller en investissement financier vous accompagne dans le choix et le suivi de vos placements.
Un avocat fiscaliste ou patrimonial intervient pour des montages juridiques complexes ou lors de transmissions sensibles.
Le notaire est indispensable pour sécuriser juridiquement les donations, successions ou transmissions d’actifs.
L’expert-comptable, notamment dans un cadre professionnel ou entrepreneurial, aide à articuler patrimoine privé et professionnel.
Ces experts peuvent intervenir de façon complémentaire pour une gestion patrimoniale efficace et sereine.
Toute personne possédant des actifs financiers ou immobiliers et cherchant à les optimiser, protéger ou transmettre peut bénéficier des services d’un conseiller en gestion de patrimoine.
Recourir à un gestionnaire de patrimoine vous offre un suivi sur mesure et un savoir-faire professionnel pour valoriser, sécuriser et transmettre votre patrimoine. Il élabore avec vous une stratégie personnalisée en fonction de vos objectifs financiers, fiscaux et personnels. Grâce à son approche globale, vous pouvez maîtriser les risques, saisir des opportunités d’investissement pertinentes, et simplifier la gestion souvent complexe de vos actifs. De plus, il vous permet de gagner du temps tout en vous apportant une tranquillité d’esprit face aux aspects financiers et juridiques.
